Тест на тип инвестора. Узнай свою устойчивость к риску.
Инвестиции на фондовом рынке неразрывно связаны с рыночными рисками. Это значит, что стоимость ваших вложений может периодически колебаться — то расти, то падать. Иногда эти колебания могут быть сильными и заставить вас нервничать.
Например, в конце 1990-х только ленивый не зарабатывал на американских акциях. За этот период американский индекс S&P 500 вырос на внушительные 475%. Десятилетие беспрерывного роста привлекло на фондовый рынок множество новых и неопытных инвесторов, которые на растущем рынке стали мнить себя профессионалами.
Но потом — в 2000-2003 годах рынок акций пережил одно из самых сильных падений за свою историю — S&P 500 упал почти на 50% со своих максимумов. Те, кто до этого жадно покупал акции, теперь, видя как цены стремительно рушатся, стали в панике от них избавляться.
Почему так произошло? Многие просто забыли о рисках, покупали акции на эмоциях и эйфории, всем казалось, что рынок никогда не перестанет расти. И жестко за это поплатились.
Я неспроста начал эту статью с истории про кризис доткомов. Это яркий пример, когда инвесторы совершают ошибки под влиянием эмоций и неверно оценивают свою устойчивость к рискам. Сегодня вы узнаете, как правильно оценивать свои риски, чтобы не повторять чужих ошибок, а так же сможете пройти тест и определить свой тип инвестора.
В прошлой статье про инвестиции и спекуляции я упомянул, что большинство инвесторов показывают результаты хуже, чем активы, в которые они инвестируют. Объясняется это тем, что сейчас называют «поведенческие финансы».
Все люди в той или иной степени подвержены эмоциям, которые мешают хладнокровно мыслить и принимать рациональные решения. Иногда мы принимаем финансовые решения не с точки зрения личной выгоды и разума, а под влиянием эмоций. В инвестициях все тоже самое — зачастую инвесторы принимают инвестиционные решения не с рациональной точки зрения, а под влиянием эмоций, чаще всего жадности и страха. И часто это очень плохо сказывается на результатах инвестора.
Одна из причин, по которой инвесторы делают ошибки под влиянием эмоций — недооцененность рыночного риска. Если инвестор берет на себя слишком большие риски, не оценивая реально возможные потери, то в период падения рынка, он будет испытывать сильные волнения и переживания, которые приведут к множеству ошибок и печальным результатам. Самый распространенный пример — эйфория, царившая на американском рынке в конце 90-х годов, когда все верили в безудержный рост рынка акций, забыв о рисках. Закончилось это падением акций на 40% в 2000-2003 годах. Те, кто прежде агрессивно покупал акции, переоценили свою устойчивость к риску, и теперь в панике старались избавиться от акций как можно скорее.
Важно, чтобы инвестор понимал уровень рыночных рисков, которые несет в себе распределение активов в его портфеле. Так же важно, чтобы распределение активов соответствовало тому, что называется устойчивость инвестора к риску. Это та мера волатильности и убытков, которые инвестор готов выдержать, не испытывая при этом беспокойства и желания все продать в период нестабильности. Именно такой подход может уберечь от эмоциональных продаж и эйфорических покупок.
Все люди разные и отличаются по характеру и темпераменту. Одни любят чувствовать адреналин в крови и не могут жить без острых ощущений, другие предпочитают спокойную и размеренную жизнь в тихом месте. Одни любят острую пищу, другие нет.
То, что подходит одним, может совсем не подходить другим. Если человек, который не привык к острой пище, приедет в Тайланд и попробует тайскую еду, которая по обыкновению основательно приправлена острым жгучим перцем, то такое блюдо вызовет у него сильное или даже нестерпимое жжение во рту. Хотя сами тайцы к такой пище давно привыкли и для них это норма.
Так же и в инвестициях. Одни инвесторы спокойно относятся к падениям своего портфеля и даже пользуются этим моментом. Другим же наоборот становится плохо только при одной мысли о возможных потерях. Чтобы инвестиционный портфель не доставлял вам беспокойства и соответствовал вашей толерантности к риску, были придуманы тесты-анкеты.
Сейчас вы как раз можете пройти такой тест. Он поможет определить насколько вы устойчивы к риску, а значит вам будет легче подобрать правильное распределение активов в портфеле. После тестирования вы увидите результат — ваш риск профиль, общее описание портфеля и его поведение.
Здравствуйте, Алексей.
Забавный текст.
Почему нельзя выбрать 2 ответа в некоторых вопросах. Однобоко выходит.
В общем, получил «УМЕРЕННО-АГРЕССИВНЫЙ».
Да, возможно правильнее было бы выбирать несколько вариантов ответа на вопрос, но в рамках «механического» теста такая реализация вызвала бы определенные трудности. Поэтому существуют бумажные анкеты с вопросами, с помощью которых можно более точно сформировать портрет инвестора.
Согласна с Алексеем, у меня тоже возникало в паре вопросов желание пометить два варианта, что было бы более точным ответом на вопрос. В итоге так же получила Умеренно-агрессивный.
Автор блога может поделиться каким типом инвестора вы являетесь по результату этого теста?))
У меня тоже умеренно-агрессивный.
Забавно, я тоже умеренно-агрессивный) Думаю это связано с тем, что Ваш блог интересен определенному типу людей со схожими взглядами на инвестирование)
Да, возможно. На самом деле не стоит серьезно относиться к результатам подобных шаблонных тестов, а их достаточно много в интернете, в том числе на сайтах крупнейших управляющих компаний. Они могут определить ваш профиль лишь приблизительно и не учитывают множество личных нюансов. Поэтому желательно проходить анкетирование у «живого» специалиста)
По поводу «живого специалиста», сегодня была как раз у одной брокерской компании (которая кстати в пятерке крупнейших в России), хотела уточнить их условия открытия ИИС. Так мне консультант который меня встретила, рассказала, что доходность ее личного портфеля в рублях в этом году составила уже больше 60% годовых. И что шаблонные портфели, разработанные их аналитиками приносят почти стабильно 48% годовых. Уважаемые инвесторы, кто то еще может похвастаться подобными результатами :))) Создалось впечатление, что либо консультант считать не умеет, либо к ней приходят совсем неподкованные информацией клиенты.
Подобными предложениями пестрит сайт почти любой УК. Это такая особенность — предлагать то, что выросло больше всего в прошлом году. Все становится на свои места, когда начинаешь читать сноски.
«Портфель должен почти полностью состоять из акций компаний разной капитализации и стиля, недвижимости, товарных активов» Товарные активы для агрессивного инвестора? Seriosly?)
Конечно. А вы не согласны?
Нефть, футболки, бобы? Тогда хочу пример, или ссылку на статейку 🙂
Ведь не единым же золотом сыт инвестор? И это при том, что в баксах золото мне помнится не очень, скорее «заслуга» рубля.
На статейку про что именно я должен дать ссылку?) Вот например одна: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B8%D1%80%D0%B6%D0%B5%D0%B2%D0%BE%D0%B9_%D1%82%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%80 Товарные активы есть смысл включать в портфель, а что именно это будет: золото, энергоносители или широкий индекс товаров, это уже отдельный вопрос.
То что золото по отдельности «не очень», в портфеле превращается в «очень даже»).
Дык облигации тоже хорошо на портфель влияют, но результаты анкеты советуют не брать
А где в результатах написано, что облигации включать не надо? Там нет такого. Написано как раз наоборот, что включать надо, просто в небольшой доле.
Суть вопроса в том, что товары оказались по одну сторону с акциями, а с облигами теме же
Товары на самом деле по одну сторону с акциями, потому что на диаграмме риск/доходность находятся в одном квадранте с акциями.
Так я и хотел ссылочку на такой квадрант с товарами или товарным индексом. А то у всех золото, золото…. Даже у вас только золото видел, из товаров 🙂
Так вот пожалуйста — тут картинка с товарным индексом http://activeinvestor.ru/risk-i-dohodnost-2/
Ну… такое… Я бы поспорил про общий с акциями квадрант ))) Доходность как у облигаций, риск как у акций 😉 Хотя в рублевой доходности может и по-интереснее. А вот картинку прошяпил, извиняюсь.
Видимо меня можно отнести к «пипец каким не устойчивым к рискам», потому что тест выдал мне ошибку)) Я не один такой?
Пишет Тест не найден 🙁
Теперь должно работать.
Добрый день. Очень качественная и точная подача информации в Ваших текстах, Алексей. При этом диапазон знаний в одном тексте также широк (для любого читателя). Спасибо. Если не сочтете за грубость то посоветую оттенить цветами среднюю и боковые части экрана сайта и добавить в начале узкую колонку с дивидендами по топ 10 компаний на дату последней отсечки.
Добрый день, Алексей. Спасибо за интересный тест.
По поводу 2-го вопроса. Не ясно, какой вариант выбирать, допустим, если нет никакого опыта инвестирования? Так, понимаю, что всё-таки первый?
И какой вариант, если есть опыт инвестирования в недвижимость? К чему приравнять?
Спасибо!
Да и ещё, какой вариант более подходящий для ответа, если есть опыт инвестирования в криптовалюту?
Я бы лично отнес криптовалюту к третьему варианту ответа.
Да, первый. На мой взгляд сегодня мало людей, которые никогда в жизни не пользовались хотя бы банковскими вкладами, поэтому такого варианта, что нет никакого опыта, нет)
Недвижимость я бы приравнял к ПИФам. Все-таки динамика цен на недвижимость больше похожа на фондовый рынок, чем на вклады, и менее рискованна чем агрессивная торговля.
Спасибо за оперативный ответ, но всё же остаётся ещё вопрос с выбором нескольких вариантов. Я так понимаю, чтобы получить максимально адекватный результат теста, нужно выбирать более нижний в списке вариант. Верно?
Да, верно.
доброго времени, Алексей. несколько раз проходил подобные тесты на разных ресурсах, и каждый раз получал результат «агрессивный». сейчас мне 31 г, кредитов/долгов нету, подушка безопасности есть вопрос с недвижимостью решен с запасом. собираю портфель пифов с пассивной стратегией на 15 лет. не могу определиться с долей облигаций. вроде везде пишут что их доля должна быть равна возрасту «30%». но мне кажется многовато, думаю, в первые годы сделать 20%, а ближе к накоплению нужной суммы увеличивать их долю. к колебаниям пифов акций абсолютно спокоен. проходил на практике )
Добрый день, Евгений. Все верно, результаты подобных тестов и правила относительно доли облигаций в зависимости от возраста не нужно принимать за аксиому. Портфель агрессивного инвестора может даже состоять из 100% акций, если его устойчивость к риску позволяет это. Распределение активов в портфеле — это всегда индивидуальный вопрос, и определять его нужно с учетом личных особенностей и предпочтений.
Алексей, добрый день, подскажите куда лучше вложить деньги (1,5 млн руб) для получения ежемесячного дохода .
Добрый день.
Это вопрос очень индивидуальный, не зная деталей, дать хороший совет трудно. Если получение дохода необходимо именно ежемесячно, то самый просто вариант — банковский вклад с ежемесячной выплатой процентов. Другие варианты — акции или облигации тоже будут приносить доход (может быть даже больше, чем вклад), но они выплачивают его раз в несколько месяцев или раз в год.
я агрессивный , вкладываюсь на 25 лет, пока молодой
Я получилось умеренный, хотя пока не буду уверенна деньги вкладывать ни за что не буду))
У меня вышел умеренный, как я и предполагала
Глупый тест, ибо вопросы типа «готовы ли терпеть убыток 30%» (а еще прикольнее вопрос бывает с «дисперсией») это для человека ничего не значит, потому как отвечая «готов», и в РЕАЛЬНОСТИ увидя это человек может и с инфарктом слечь. Все хотят больше денег и меньше риска, никто не хочет потерять 100% капитала, а часто вопрос именно так и формулируется, «готовы ли вы потерять 30%? чтобы заработать 40%» — нет я не готов потерять, но готов заработать….. Классика психологических тестов именно, что в окольными путями привести к пониманию склонности человека. А не готовы рисковать? — да, готов — поздравляем вы рисковый чувак!
Добрый день, тест не работает. Пишет: «Вы не хотите ставить ссылку, я не хочу работать. Плагин»
Спасибо, теперь должен работать.
У меня тест показал агрессивный.Хотя во время просмотра ролика я сам себя определил как умеренно агрессивного.
Умеренный
Тест показал, что у меня «умеренный» тип инвестора. Оно и понятно, когда только начинаешь. Боюсь рисковать, но при этом хочу хорошую доходность.
Пока не во всем разбираюсь, но надеюсь, разобраться и составить хороший портфель.
Тест показал результат-умеренно-агрессивный.Я полностью согласен.
Две кнопки хорошо.
А я получила АГРЕССИВНЫЙ